期权卖方是如何赚钱的？

期权卖方是如何赚钱的？期权交易是一种金融衍生品交易，其目的是赚取从标的资产价格变化中获得的利润。卖期权主要是为了获取权利金，赚固定的收益，卖方需要根据历史数据去判断一个合约在未来上涨或下跌的概率很小，有一定的把握后再卖开期权。

期权卖方是如何赚钱的？

一、期权卖方盈利机制剖析

期权卖方主要凭借收取权利金以及潜在的行权收益来获取利润。当卖方出让期权时，能够得到一笔权利金作为酬劳，这是期权交易里最为直接的收益源头。

另外，倘若期权到期时买方决定不行权，卖方将会留存全部的权利金。而在期权到期之际，如果买方选择行权，卖方则需要依照约定的价格交付标的资产，这时卖方能够通过交割价格和市场价格之间的价差获取额外的收益。

二、期权卖方策略抉择与风险管理

身为期权卖方，选取恰当的策略和进行风险管理极为关键。卖方需要留意市场的动态，剖析标的资产的价格走向，以及不同期权合约的隐含波动率等要素。

此外期权卖方还可以通过一些策略来增加盈利的可能性，如卖出跨式策略、卖出宽跨式策略、期权价差策略等。

一、卖出跨式策略原理：

同时卖出相同标的、相同到期日、相同数量的看涨期权和看跌期权。

预期标的资产价格在到期日时将保持相对稳定，不会有大幅波动。

二、卖出宽跨式策略原理

卖出一份虚值看涨期权和一份虚值看跌期权，执行价格不同，通常看跌期权的执行价格低于看涨期权的执行价格。

同样预期标的资产价格在到期日时将保持在一定范围内波动。

三、期权价差策略原理

分为牛市价差策略和熊市价差策略。

牛市价差策略是买入较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权；熊市价差策略则是买入较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权。

期权卖方交易技巧

波动率在市场大幅下跌时或许会显著上升。然而随着时间的流逝，隐含波动率会回归到理性的情形。特别是在市场出现大涨大跌之后，通常会历经一轮漫长的不冷不热的行情，波动率步入缓慢下降的中长期通道，如此的环境对卖方极为有利。

另外，从时间轴的角度审视历史经验，即便在发达且成熟的美国市场，期权合约的隐含波动率在大部分时间里依然都高于此后的实际波动率，这表明不管是认购期权还是认沽期权，期权的市场价格常常被 “高估”。

期权的交易属于 T+0 模式，可以随时进行买卖交易，极为灵活，并且不存在涨跌幅的限制。所以期权的风险同样相当大，务必要注重风险的控制，学好期权知识，然后再思考是否参与。

最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。返回搜狐，查看更多