场外期权怎么个玩法和规则详解

场外个股期权交易的原理很简单，其实就是融资买股票，对于你十分看好的股票标的你想要放杠杆去做交易，那么场外期权就是一种选择。场外期权也就是场外个股期权的意思，下文为大家科普场外期权怎么个玩法和规则详解！

一、什么是场外期权？

场外期权，也被称为OTC options、店头市场期权或柜台式期权，是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。

这种交易主要发生在场外双方之间，或者通过中间商进行撮合。

与交易所内进行的期权交易相比，场外期权业务的主要不同之处，在于场外期权合约的条款没有限制，例如行使价及到期日，均由交易双方自由厘订。

实际上，场外期权的性质基本上与交易所内进行的期权交易差别不大，二者最根本的区别在于期权合约是否标准化。

在实际操作中，投资者首先需要提供个股标的询价；然后机构会提供各大证券公司的报价给到投资者；

如果投资者满足其中一家的报价，可以向机构进行下单；

下单成功后，等待投资者的行权指令；

行权后就是资金结算，一般是T+1个交易日就会对投资者进行结算。

二、场外期权品种有哪些？

在中国，场外期权的交易品种非常丰富。据统计，国内的场外期权标的大概有两千多个品种，其中包括个股期权、场外股指、个股香草、雪球期权和指数香草等。

尽管场内衍生品中，期权品种占比约50%，规模远超过期货，但在场外衍生品中，期货和互换等占据了其中的90%，而场外期权仅占9.37%。这表明，相比于场内期权，场外期权仍具有较大的发展空间。

三、场外期权怎么个玩法和规则详解

场外期权下单的方式是通过询价下单，询价模板如下：

l 标的代码：000000

l 标的名称：某某股份

l 时间期限：1M/2M/3M/6M（表示买入期限为一个月、两个月、或者三个月、六个月）

l 期权结构：100%103%105%（结构表示期权合约的价值状态，100%是平值、103%105%是虚值）

l 名义本金：100W（表示期权合约资产的价值，可以规定100W、200W或者300W）

香草看涨即看涨标的，低价买入，高价卖出从而获利。

提供以上的询价信息后，就可以传达给机构公司进行询价，机构公司通过各大券商的报价整合给到投资者一个完善的报价表，投资者根据合适的价位选择相应的券商进行下单即可。

场外期权收益比例如何计算？举个例子来比较，就能更直观的理解场外期权收益的比例

假如小明想投资某只股票100万一个月，小明分成两种方式投资，第一种是单纯买入股票，第二种是运用期权投资股票。

下面让我们来看看两种投资方法在一个月后的收益：

投资100万买入这只股票；

投资5万元买入这只股票一个月的看涨期权，假设该股票一个月的期权费为5%。

大致的场外期权交易流程和规则如下：

首先，投资者需要向证券公司或期货公司询价，以获取个股标的的报价。然后，一旦满足了其中一家机构的报价要求，投资者就可以提交订单。订单提交成功后，投资者需等待行权指令。

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